समेकन (व्यवसाय)

व्यवसाय में, समेकन या समामेलन कई छोटी कंपनियों का विलय और अधिग्रहण कुछ बहुत बड़ी कंपनियों में होता है। वित्तीय लेखांकन के संदर्भ में, समेकन समूह कंपनी के वित्तीय विवरणों के एकत्रीकरण को समेकित वित्तीय विवरणों के रूप में संदर्भित करता है। समेकन की कराधान अवधि कॉर्पोरेट समूह और अन्य संस्थाओं के उपचार को कर उद्देश्यों के लिए इकाई के रूप में संदर्भित करती है। इंग्लैंड के हल्सबरी के कानूनों के तहत, समामेलन को उपक्रम में दो या दो से अधिक उपक्रमों के साथ सम्मिश्रण के रूप में परिभाषित किया गया है, प्रत्येक सम्मिश्रण कंपनी के शेयरधारक, मिश्रित उपक्रमों के शेयरधारक बन जाते हैं। समामेलन हो सकता है, या तो दो या दो से अधिक उपक्रमों को नई कंपनी में स्थानांतरित करके या या से अधिक कंपनियों को किसी मौजूदा कंपनी में स्थानांतरित करके।

सिंहावलोकन
समेकन व्यापार में, दो या दो से अधिक संगठनों को नए में कानूनी रूप से संयोजित करने का अभ्यास है। समेकन पर, मूल संगठनों का अस्तित्व समाप्त हो जाता है और नई इकाई द्वारा प्रतिस्थापित किया जाता है।

आर्थिक प्रेरणा

 * नई तकनीकों/तकनीकों तक पहुंच
 * नए ग्राहकों तक पहुंच
 * नए भौगोलिक क्षेत्रों तक पहुंच
 * एक बड़ी कंपनी के लिए सस्ता वित्तपोषण
 * लक्षित कंपनी (जैसे अचल संपत्ति) से संबंधित छिपी हुई या गैर-निष्पादित संपत्तियों की तलाश करना
 * बड़ी कंपनियों के पास अपने आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों (जैसे वॉल-मार्ट ) से बेहतर सौदेबाजी की शक्ति होती है
 * तालमेल

व्यवसाय समामेलन के प्रकार
व्यापार संयोजन के तीन रूप हैं:
 * वैधानिक विलय: व्यावसायिक संयोजन जिसके परिणामस्वरूप अधिग्रहीत कंपनी की संपत्ति का परिसमापन होता है और क्रय करने वाली कंपनी का अस्तित्व बना रहता है।
 * सांविधिक समेकन: व्यावसायिक संयोजन जो नई कंपनी बनाता है जिसमें पिछली कंपनियों में से कोई भी अस्तित्व में नहीं है।
 * स्टॉक अधिग्रहण: व्यावसायिक संयोजन जिसमें क्रय करने वाली कंपनी अधिग्रहीत कंपनी के सामान्य स्टॉक के 50% से अधिक बहुमत का अधिग्रहण करती है और दोनों कंपनियां जीवित रहती हैं।
 * परिवर्तनीय ब्याज इकाई

शब्दावली

 * अभिभावक-सहायक संबंध: स्टॉक अधिग्रहण का परिणाम जहां मूल अधिग्रहण करने वाली कंपनी है और सहायक अधिग्रहीत कंपनी है।
 * नियंत्रित हित: जब मूल कंपनी के पास सामान्य स्टॉक का बहुमत हो।
 * गैर-नियंत्रित हित या अल्पांश हित: शेष सामान्य शेयर जो अन्य शेयरधारकों के पास हैं।
 * पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी: जब मूल कंपनी के पास सहायक के सभी बकाया सामान्य स्टॉक होते हैं।
 * एक समामेलन में, जो कंपनियाँ नई या मौजूदा कंपनी में विलीन हो जाती हैं, उन्हें हस्तांतरणकर्ता कंपनियाँ या समामेलन करने वाली कंपनियाँ कहा जाता है। परिणामी कंपनी को ट्रांसफरी कंपनी के रूप में जाना जाता है।

लेखा उपचार (आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (संयुक्त राज्य) | यू.एस. जीएएपी)
एक मूल कंपनी अपनी शुद्ध संपत्ति खरीदकर या अपने सामान्य स्टॉक का अधिकांश हिस्सा खरीदकर दूसरी कंपनी का अधिग्रहण कर सकती है। अधिग्रहण की विधि के बावजूद, लागत (प्रत्यक्ष लागत, प्रतिभूतियों को जारी करने की लागत और अप्रत्यक्ष लागत सहित) को निम्नानुसार माना जाता है:
 * प्रत्यक्ष लागतें, अप्रत्यक्ष और सामान्य लागतें: अधिग्रहण करने वाली कंपनी सभी अधिग्रहण संबंधी लागतों का खर्च करती है, जैसा कि वे खर्च करते हैं।
 * प्रतिभूतियाँ जारी करने की लागत: ये लागतें स्टॉक के निर्गम मूल्य को कम करती हैं।

शुद्ध संपत्ति की खरीद
अधिग्रहण करने वाली कंपनी के लिए उपचार: शुद्ध संपत्ति खरीदते समय अधिग्रहण करने वाली कंपनी अपनी पुस्तकों में रिकॉर्ड करती है कि शुद्ध संपत्ति की प्राप्ति और नकदी का संवितरण, देयता का निर्माण या हस्तांतरण के लिए भुगतान के रूप में स्टॉक जारी करना।

अधिग्रहीत कंपनी के लिए उपचार: अधिग्रहीत कंपनी अपनी पुस्तकों में रिकॉर्ड करती है कि उसकी शुद्ध संपत्ति का उन्मूलन और अधिग्रहण करने वाली कंपनी में नकद, प्राप्य या निवेश की प्राप्ति (यदि हस्तांतरण से प्राप्त हुई थी तो क्रय कंपनी से सामान्य स्टॉक शामिल है)। यदि अधिग्रहीत कंपनी का परिसमापन हो जाता है, तो कंपनी को अपने शेयरधारकों को शेष संपत्ति वितरित करने के लिए अतिरिक्त प्रविष्टि की आवश्यकता होती है।

सामान्य स्टॉक की खरीद
क्रय कंपनी के लिए उपचार: जब क्रय कंपनी अपने सामान्य स्टॉक की खरीद के माध्यम से सहायक कंपनी का अधिग्रहण करती है, तो यह अपनी पुस्तकों में अधिग्रहीत कंपनी में निवेश और अधिग्रहीत स्टॉक के लिए भुगतान का संवितरण दर्ज करती है।

अधिग्रहीत कंपनी के साथ व्यवहार: अधिग्रहीत कंपनी अपनी पुस्तकों में अधिग्रहण करने वाली कंपनी से भुगतान की प्राप्ति और स्टॉक जारी करने का रिकॉर्ड रखती है।

FASB 141 प्रकटीकरण आवश्यकताएँ: FASB 141 के लिए व्यावसायिक संयोजन होने पर वित्तीय विवरणों के नोट्स में प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है। ऐसे खुलासे हैं:
 * अधिग्रहीत इकाई का नाम और विवरण और अर्जित वोटिंग इक्विटी ब्याज का प्रतिशत।
 * सद्भावना की मान्यता में योगदान देने वाले कारकों के अधिग्रहण और विवरण के प्राथमिक कारण।
 * वह अवधि जिसके लिए अधिग्रहीत इकाई के संचालन के परिणाम संयोजन इकाई के आय विवरण में शामिल हैं।
 * अधिग्रहीत इकाई की लागत और यदि यह जारी किए गए इक्विटी ब्याज के शेयरों की संख्या, उन हितों को निर्दिष्ट मूल्य और उस मूल्य को निर्धारित करने के आधार पर लागू होती है।
 * कोई आकस्मिक भुगतान, विकल्प या प्रतिबद्धता।
 * अधिग्रहीत और बट्टे खाते में डाली गई खरीद और विकास संपत्ति।

सद्भावना हानि का उपचार:
 * यदि गैर-नियंत्रित ब्याज (NCI) पहचान योग्य संपत्तियों के उचित मूल्य के आधार पर: माता-पिता की आय और R/E के विरुद्ध लिया गया नुकसान
 * यदि NCI खरीद मूल्य के उचित मूल्य पर आधारित है: अनुषंगी की आय और R/E के विरुद्ध हानि ली गई है

20% स्वामित्व या उससे कम—निवेश
जब कोई कंपनी बकाया सामान्य स्टॉक का 20% या उससे कम खरीदती है, तो अधिग्रहीत कंपनी पर क्रय कंपनी का प्रभाव महत्वपूर्ण नहीं होता है। (एपीबी 18 उन स्थितियों को निर्दिष्ट करता है जहां स्वामित्व 20% से कम है लेकिन महत्वपूर्ण प्रभाव है।)

क्रय करने वाली कंपनी इस प्रकार के निवेश के लिए लागत पद्धति का उपयोग करती है। लागत पद्धति के तहत, खरीद के समय निवेश को लागत पर दर्ज किया जाता है। कंपनी को इस खाते की शेष राशि को समायोजित करने के लिए किसी भी प्रविष्टि की आवश्यकता नहीं है, जब तक कि निवेश को बिगड़ा हुआ नहीं माना जाता है या परिसमापन लाभांश हैं, जो दोनों निवेश खाते को कम करते हैं।

लिक्विडेटिंग डिविडेंड: लिक्विडेटिंग डिविडेंड तब होता है जब अधिग्रहण की तारीख से अधिग्रहीत कंपनी की आय पर घोषित लाभांश की अधिकता होती है। जब भी घोषित किया जाता है नियमित लाभांश को लाभांश आय के रूप में दर्ज किया जाता है।

हानि नुकसान: हानि हानि तब होती है जब अस्थायी के अलावा अन्य निवेश के मूल्य में गिरावट आती है।

20% से 50% स्वामित्व—सहयोगी कंपनी
जब खरीदे गए स्टॉक की मात्रा सामान्य स्टॉक बकाया के 20% और 50% के बीच होती है, तो अधिग्रहीत कंपनी पर क्रय कंपनी का प्रभाव अक्सर महत्वपूर्ण होता है। निर्णायक कारक, हालांकि, महत्वपूर्ण प्रभाव है। यदि अन्य कारक मौजूद हैं जो प्रभाव को कम करते हैं या यदि 20% से कम के स्वामित्व पर महत्वपूर्ण प्रभाव प्राप्त होता है, तो इक्विटी पद्धति उपयुक्त हो सकती है (FASB व्याख्या 35 (FIN 35) उन परिस्थितियों को रेखांकित करती है जहां निवेशक महत्वपूर्ण प्रभाव का प्रयोग करने में असमर्थ है).

इस प्रकार के निवेश का हिसाब रखने के लिए, क्रय करने वाली कंपनी इक्विटी पद्धति का उपयोग करती है। इक्विटी पद्धति के तहत, खरीदार अपने निवेश को मूल लागत पर दर्ज करता है। यह शेष आय के साथ बढ़ता है और सहायक कंपनी से लाभांश के लिए घटता है जो क्रेता को प्राप्त होता है।

खरीद अंतर का उपचार: खरीद के समय, खरीद अंतर निवेश की लागत और अंतर्निहित संपत्तियों के बही मूल्य के बीच के अंतर से उत्पन्न होता है।

खरीद अंतर के दो घटक हैं:
 * अंतर्निहित संपत्तियों के उचित बाजार मूल्य और उनके बही मूल्य के बीच का अंतर।
 * सद्भावना (लेखा): निवेश की लागत और अंतर्निहित संपत्तियों के उचित बाजार मूल्य के बीच का अंतर।

खरीद के अंतर को उनके उपयोगी जीवन पर परिशोधित करने की आवश्यकता है; हालाँकि, नए लेखांकन मार्गदर्शन में कहा गया है कि सद्भावना को तब तक परिशोधित या कम नहीं किया जाता है जब तक कि यह स्थायी रूप से ख़राब न हो जाए, या अंतर्निहित संपत्ति बेची न जाए।

50% से अधिक स्वामित्व—सहायक
जब खरीदे गए स्टॉक की मात्रा बकाया सामान्य स्टॉक के 50% से अधिक होती है, तो क्रय कंपनी का अधिग्रहीत कंपनी पर नियंत्रण होता है। इस संदर्भ में नियंत्रण को नीतियों और प्रबंधन को निर्देशित करने की क्षमता के रूप में परिभाषित किया गया है। इस प्रकार के संबंधों में नियंत्रण करने वाली कंपनी मूल कंपनी होती है और नियंत्रित कंपनी सहायक कंपनी होती है। इस संबंध को दर्शाने के लिए मूल कंपनी को वर्ष के अंत में समेकित वित्तीय विवरण जारी करने की आवश्यकता है।

समेकित वित्तीय विवरण माता-पिता और सहायक को इकाई के रूप में दिखाते हैं। वर्ष के दौरान, सहायक कंपनी में अपने निवेश के लिए मूल कंपनी इक्विटी या लागत पद्धति का उपयोग कर सकती है। प्रत्येक कंपनी अलग-अलग किताबें रखती है। हालांकि, वर्ष के अंत में, अलग-अलग शेष राशि को जोड़ने और समाप्त करने के लिए समेकन कार्य पत्र तैयार किया जाता है इंटरकंपनी लेन-देन, अनुषंगी की शेयरधारक इक्विटी और माता-पिता का निवेश खाता। परिणाम वित्तीय विवरणों का सेट है जो समेकित इकाई के वित्तीय परिणामों को दर्शाता है। संयोजन के तीन रूप हैं: (1) क्षैतिज एकीकरण: ही व्यावसायिक क्षेत्र और बाज़ार में फर्मों का संयोजन; (2) ऊर्ध्वाधर एकीकरण: उत्पादन या वितरण या दोनों के विभिन्न लेकिन क्रमिक चरणों में संचालन वाली फर्मों का संयोजन; (3) समूह: असंबंधित और विविध उत्पादों या सेवाओं के कार्यों, या दोनों के साथ फर्मों का संयोजन।

यह भी देखें

 * रेलमार्गों के बीच व्यवस्था
 * सहयोगी कंपनी
 * व्यापार मूल्यांकन
 * समेकित वित्तीय कथन
 * उद्यम मान
 * सद्भावना (लेखा)
 * अल्पसंख्यक ब्याज
 * विलय और अधिग्रहण
 * समूह (कंपनी)
 * समूह छूट
 * उत्तराधिकारी कंपनी
 * कर समेकन

संदर्भ
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